ما هو الفرق بين تداول السبوت وتداول الفيوتشر

العقود الآجلة هي عقود مشتقات مالية تحقق قيمتها من أصول مالية مختلفة مثل السلع والعملات الرقمية والسندات ومؤشرات الأسهم وما إلى ذلك. العقود الآجلة لها سعر ثابت وتاريخ انتهاء صلاحية، ومعروفان مقدمًا للمتداولين. وهذا يلزم كلًا من البائعين والمشترين بتنفيذ الصفقة في هذا التاريخ المحدد مسبقًا وسعر العقد. 

يعتمد تداول السبوت أو المعاملات الفورية على سعر السوق الحالي للأصل المالي، وهو متاح للتسوية الفورية. 

مميزات تداول السبوت

• تاريخ التسليم: عادة ما يتم تسليم الأصل قيد النظر على الفور مع الأصول السائلة.

• السعر الفوري: تتم جميع المعاملات بموجب العقد الفوري بسعر السوق الحالي، المعروف أيضًا باسم السعر الفوري أو السعر الفوري. يتم تحديد هذا السعر من خلال قوى العرض والطلب في السوق.

• تحويل الأموال: عادة ما يتم التحويل نقدًا على الفور أو يتم ذلك عند T+2.

• نية التسليم المادي: على عكس العقود الآجلة، يقوم المتداولون في السوق الفورية بالتسليم الفعلي الفوري للأصل الأساسي 

• الملكية الفورية: بمجرد تنفيذ الصفقة الفورية، يمتلك المشتري العملة المشفرة ويمكنه استخدامها كيفما يشاء. الدفعة المقدمة الكاملة: تتطلب الصفقات الفورية من المشتري دفع السعر الكامل للعملة المشفرة مقدمًا.

• مخاطر أقل: بالمقارنة مع تداول العقود الآجلة، يعتبر التداول الفوري أقل خطورة لأنه لا يتضمن الرافعة المالية. 

• الرافعة الماليةالمحدودة: لا يوفر التداول الفوري إمكانية تحقيق عوائد مدعومة بالرافعة المالية التي يوفرها تداول العقود الآجلة.

• البساطة: التداول الفوري واضح ومباشر وسهل الفهم، مما يجعله مناسبًا للمبتدئين. التقلبات قصيرة المدى: يمكن أن يتعرض المتداولون الفوريون لتقلبات السوق قصيرة المدى، مما قد يؤدي إلى خسائر محتملة.

عيوب تداول السبوت

• يمكن للمستثمرين الشراء الفوري بأسعار مضخمة قبل أن تجد الأصول "سعرها الحقيقي"، وبالتالي، فإن التداول في السوق الفورية يمكن أن يشكل مخاطر كبيرة، خاصة بالنسبة للأصول المتقلبة.

• قد لا يكون هناك حق الرجوع إذا لاحظ أحد الأطراف بعض المخالفات في التداول بعد إتمام معاملة السوق الفورية.

• عادة ما يكون هناك نقص في التخطيط في الصفقات الفورية، على عكس التداول الآجل والعقود الآجلة حيث تتفق الأطراف على التسوية والتسليم في تاريخ لاحق.

• السوق الفورية ليست مرنة من حيث التوقيت، حيث سيتعين على الأطراف التعامل مع التسليم الفعلي على الفور.

يتأثر السوق الفوري لأسعار الفائدة بمخاطر التخلف عن السداد لدى الطرف المقابل. 

يمكن أن يقدم تداول الفيوتشر أو العقود الآجلة بعض المزايا مقارنة بتداول السبوت.

مميزات تداول عقود الفيوتشر

• الرافعة المالية الأعلى مع متطلبات هامش أقل: يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم أرباحك أو خسائرك اعتمادًا على اتجاه السوق.

• الرسوم الثابتة: في حين أن رسوم العمولة الثابتة لكل عقد عادة ما تكون أقل من رسوم الفروقات المتغيرة ورسوم المقايضة في الأسواق الفورية.

• يمكنك تداول العقود الآجلة على مجموعة واسعة من الأصول، مثل السلع أو العملات أو المؤشرات أو السندات أو العملات المشفرة: يمكن أن يساعدك ذلك على تنويع محفظتك والوصول إلى اتجاهات السوق المختلفة.

• السوق المركزي: يتم التعامل على العقود الآجلة في البورصات والأسواق خارج البورصة (OTC)، مما يعني أنه على الرغم من أن الصفقات تتم إلكترونيًا، إلا أنها تتم تسويتها في موقع فعلي.

• توحيد السعر: يتم توحيد السعر وتواريخ استحقاق العقود الآجلة من قبل البورصات، مما لا يترك مجالًا للتفاوض بين المشتري والبائع.

• آلية وضع علامة على السوق: يتم احتساب الربح أو الخسارة التي يحصل عليها حامل العقد الآجل بشكل مستمر ويتم تحديث الهوامش يوميًا بناءً على سعر الإغلاق لهذا اليوم. 

• التحوط: تُستخدم العقود الآجلة في المقام الأول للتحوط، حيث يحمي المتداول نفسه من التغيرات السلبية في سعر الأصول الأساسية. 

ما هي عيوب تداول عقود الفيوتشر؟

• يمكن أن يكون لتداول العقود الآجلة أيضًا بعض العيوب مقارنة بالأسواق الفورية للتداول مثل :

• ارتفاع المخاطر، يمكنك أن تخسر أكثر من الهامش الأولي الخاص بك إذا تحرك السوق ضد مركزك، ويجب أن تكون على دراية بمخاطر نداءات الهامش والتصفية والانزلاق.

• انخفاض السيولة والمزيد من التعقيد، قد تحتوي بعض العقود الآجلة على سيولة أقل من الأسواق الفورية، مما قد يؤثر على حركة السعر وسرعة التنفيذ وتوافر العقد. 

• يمكنك متابعة مواصفات العقد مثل حجم القراد وقيمة القراد وحجم العقد ومتطلبات الهامش. 

• يجب أن يكون لديك استراتيجية جيدة لإدارة المخاطر، وأمر وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك بالإضافة إلى معرفة جيدة بسوق العقود الآجلة ومصطلحاته.

من ناحية أخرى، يعد تداول العقود الآجلة مناسبًا للمتداولين الأكثر خبرة والذين يشعرون بالارتياح تجاه مستويات المخاطر الأعلى. إذا كنت على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى ولديك فهم جيد للسوق، فقد يكون تداول العقود الآجلة هو الخيار الصحيح بالنسبة لك. 

يمكن اعتبار العقود الفورية بمثابة ترتيب "اشتر الآن، ادفع الآن" وهي مفيدة بشكل خاص إذا كنت بحاجة إلى إجراء دفعة دولية فورية أو عاجلة.

يعتمد قرار استخدام العقد الفوري  أو سبوت وتداول العقود الآجلة على عدة عوامل، بما في ذلك أهداف التداول الخاصة بك، وتحمل المخاطر، وفهم السوق.

كيفية استخدام التحليل الفني في العقود الآجلة والأسواق الفورية؟

التحليل الفني هو وسيلة لتحليل تحركات السوق بناءً على بيانات الأسعار التاريخية والأنماط والاتجاهات والمؤشرات وغيرها من الأدوات. يمكن استخدام التحليل الفني في كل من الأسواق الآجلة والأسواق الفورية، طالما أن هناك ما يكفي من السيولة والتقلبات لتوليد إشارات التداول. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات في كيفية تطبيق التحليل الفني في العقود الآجلة والأسواق الفورية. على سبيل المثال، في أسواق العقود الآجلة، تحتاج إلى النظر في تاريخ انتهاء العقد، وتكاليف التبييت، وتأثير الكونتانغو أو التراجع على السعر. في الأسواق الفورية، تحتاج إلى النظر في انتشار العرض والطلب، ومعدلات المقايضة، وتأثير الأخبار والأحداث على السعر.