إدارة المخاطر في التداول.. ما هي وكيف تتقنها؟

منذ سنة
تداول للمبتدئين
تتمحور إدارة المخاطر في التداول حول التعرف على المخاطر الناتجة عن المضاربة وتحليلها والتحكم فيها بشكل خاص. وبالتالي تساعد إدارة المخاطر على تقليل الخسائر من جانب، ومحاربة الجوانب السلبية النفسية الأخرى مثل الإحباط والإجهاد من جانب أخر. 
لا يحب المتداولون الخسائر، ومع ذلك فهي جزء لا مفر منه من اللعبة. في هذا الموضوع، سنلقي نظرة على المخاطر التي ينطوي عليها التداول وكيفية إدارتها.

ما هي إدارة المخاطر في التداول؟

تتضمن إدارة مخاطر التداول إجراءات فردية تسمح للمتداولين بحماية أنفسهم من الجوانب السلبية للتداول. تعني المخاطر الأعلى فرصة أكبر لتحقيق عوائد كبيرة - ولكن أيضًا فرصة أكبر لخسائر كبيرة. لذلك، فإن إدارة مستويات المخاطر بطريقة تقلل من الخسائر وتعظم الأرباح هي مهارة أساسية لكل متداول.
يمكن أن تتضمن إدارة المخاطر تحديد الحجم الصحيح للمركز، وتحديد وقف الخسائر، وإدارة العواطف عند الدخول والخروج من المراكز. إذا تمت بشكل جيد، يمكن أن تعني هذه الإجراءات الفرق بين التداول المربح وخسارة كل شيء في حسابك.

ما هو الفرق بين إدارة المخاطر وإدارة الأموال؟

تعتبر إدارة المخاطر وإدارة الأموال مصطلحين مختلفين، ولكن غالبًا ما يتم الخلط بينهما أو الخلط بينهما. دعنا نلقي نظرة فاحصة على المصطلحين.
إدارة الأموال: أفضل استخدام ممكن لرأس المال لكل صفقة
تشير إدارة الأموال إلى استخدام رأس المال لكل صفقة لزيادة الأداء وتحسينه. على سبيل المثال، ما هو حجم مركز التداول أو كيف يتم قياس حجمه؟ ما مدى ارتفاع الحد الأقصى للمخاطر فيما يتعلق برأس المال المستخدم؟ بالإضافة إلى الإجابات على هذه الأسئلة، يتعلق الأمر أيضًا بمدى الحجم الذي يجب أن يكون عليه المركز من أجل تحقيق أقصى عائد. على سبيل المثال، المخاطرة بمبلغ ثابت من المال لكل صفقة أو نسبة مئوية من إجمالي رأس المال يمكن أن تحدث فرقًا كبيرًا في النتائج طويلة الأجل.
إدارة المخاطر: جميع جوانب المخاطر
كما يوحي الاسم، تشير إلى جميع عناصر إدارة المخاطر والتحكم في المخاطر. بالإضافة إلى الحصة لكل صفقة، يشمل هذا أيضًا أسئلة أخرى مثل: ماذا يحدث إذا حدثت سلسلة خسائر متتالية؟ هل سيتم بعد ذلك تقليل أحجام المركز. على سبيل المثال، كم عدد الصفقات التي يمكن أن ترتبط ببعضها البعض؟ يمكن أن يكون أحد متطلبات إدارة المخاطر، عدم فتح أكثر من ثلاثة مراكز من صناعة واحدة أو ثلاثة أزواج عملات مرتبطة ارتباطًا وثيقًا في نفس الوقت.
التقلبات يمكن أن تلعب أيضًا دورًا في إدارة المخاطر. على سبيل المثال، قد يكون من المنطقي اتخاذ مخاطر أقل أو عدم التداول مؤقتًا عندما تكون التقلبات عالية. جانب آخر من جوانب المخاطرة هو سيولة الأصل. هل الصفقة سائلة بما يكفي لتكون دائمًا قادرًا على إغلاق مركز بسعر السوق العادل؟
يمكن أن تكون البيانات الاقتصادية مثل تقارير سوق العمل أو قرارات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية أيضًا عامل خطر يمكن أن يؤثر على نجاح الصفقات.
يعتمد الكثير في مجال إدارة المخاطر على الاستراتيجية والأهداف وتحمل المخاطر الفردية للمستثمر أو المتداول. لهذا السبب، تعتبر إدارة الأموال بمثابة نقطة البداية العامة لتحسين المخاطر والعائد معًا.

كيف يمكن لإدارة المخاطر أن تساعد المتداولين؟

تتيح لك إدارة المخاطر وضع القواعد والمبادئ التوجيهية التي تقلل من مخاطر السوق. هذا الخطر لا مفر منه لكل متداول طالما أنه نشط في سوق التداول.
ومع ذلك، مع بعض الممارسات، يمكن جعل هذه المخاطر تحت السيطرة. لا يتعلق الأمر فقط بتقليل الخسائر المالية، ولكن أيضًا الضغط النفسي كما أوضحنا.
تسمح الإدارة الفعالة لمخاطر التداول بتقليل الخسائر الناتجة عن تقلبات الأسعار. وبالتالي، فإن خطة إدارة المخاطر المناسبة يمكن أن تجعل عملية التداول أكثر أمانًا، وأكثر تحكمًا وأقل إجهادًا. 

ما هي أكبر مخاطر الفوركس؟

هناك العديد من المخاطر التي يجب على متداولي الفوركس وضعها في الاعتبار دائمًا. على عكس الأسهم الفردية، يتم تداول أسواق الفوركس على مدار الساعة وتخضع لتأثير أكبر بكثير. فيما يلي بعض المخاطر المهمة التي يجب مراعاتها عند تعريض نفسك لسوق الفوركس:

  • أسعار الفائدة: تعتبر أسعار الفائدة من أهم العوامل التي تؤثر على أسواق الفوركس. على الرغم من أنها لا تطفو بحرية (يتم تحديدها من قبل البنوك المركزية)، فإنها تحدد الربحية لأن العملة ذات معدل الفائدة المرتفع أكثر جاذبية. تضيف التخفيضات المفاجئة في أسعار الفائدة أو زياداتها تقلبًا كبيرًا وغالبًا ما تدفع المتداولين إلى حالة من الاضطراب قبل أن يستقر السوق في توازن جديد.

  • التقلبات المحلية أو الإقليمية: الاضطرابات الجيوسياسية لها تأثير كبير على العملات حيث تدعم العملات التجارة الخارجية وتكافح الحكومات من أجل التكيف مع الأوضاع الجديدة. ومن الأمثلة على ذلك التقلب الشديد للجنيه الإسترليني خلال استفتاء الاتحاد الأوروبي في عام 2016 حيث ظل غير مستقر لفترة طويلة بعد الاستفتاء وانهار في النهاية بعد أشهر. ومن الأمثلة البارزة الأخرى قرار البنك الوطني السويسري بفك ارتباطه باليورو في يناير 2015. أدى ذلك إلى ارتفاع غير مسبوق واضطراب كبير في سوق العملات.

  • قضايا السيولة: السيولة أمر بالغ الأهمية لأي سوق لأنها تقلل من تكلفة التداول. على الرغم من أن سوق الفوركس مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم، فإن هذا لا يعني أن مشاكل السيولة لن تحدث. يمكن أن تتسبب مشاكل السيولة في اتساع السبريد بشكل كبير، مما يؤدي إلى تقليص الأرباح. 

  • الهوامش والرافعة المالية: يحبون متداولو الفوركس الرافعة المالية، حيث يتمتع هذا السوق ببعض من أعلى الرافعة المالية المتاحة في أي سوق. وفي حين أنه قد يكون من المغري زيادة العوائد خلال فترات التقلب المنخفض من خلال الرافعة المالية، إلا أنها سيف ذو حدين حيث يمكن أن يؤدي الارتفاع المفاجئ في التقلب إلى تدمير حسابك بسرعة.

الشركات الموصى بها

أهم 5 أساسيات لإدارة المخاطر

هناك بعض الأساسيات الخاصة بإدارة المخاطر، والتي يجب وضعها في الاعتبار قبل بدء التداول إن كنت تنوي فعلًا وضع استراتيجية آمنة لإدارة مخاطر التداول.

الرغبة في المخاطرة 

يعد تحديد مدى استعدادك للمخاطرة أمرًا أساسيًا للإدارة السليمة لمخاطر التداول. يجب أن يسأل المتداول نفسه: ما المبلغ الذي أرغب في خسارته في صفقة واحدة؟ هذا مهم بشكل خاص لأزواج العملات الأكثر تقلبًا مثل بعض عملات الأسواق الناشئة. السيولة في تداول الفوركس هي أيضًا عامل يؤثر على إدارة المخاطر، حيث أن أزواج العملات الأقل سيولة يمكن أن تزيد من صعوبة الدخول والخروج من المراكز بالسعر المطلوب.

إذا كنت لا تعرف مدى ارتياحك للخسارة، فقد يصبح حجم مركزك كبيرًا جدًا، مما قد يؤدي إلى خسائر يمكن أن تؤثر على قدرتك على دخول صفقة ثانية - أو ما هو أسوأ.

كم يجب أن تخاطر؟ القاعدة الأساسية الجيدة هي المخاطرة فقط بنسبة تتراوح بين 1 و 3٪ من رصيد حسابك لكل صفقة. على سبيل المثال، إذا كان لديك حساب يحتوي على 100000 دولار، فإن مبلغ المخاطرة الخاص بك هو 1000 دولار إلى 3000 دولار

تحديد حجم المركز 

يعد اختيار حجم المركز الصحيح، أو عدد العقود التي تقوم بها في صفقة ما، أمرًا مهمًا لأن الحجم المناسب يحمي حسابك ويزيد من فرص حصولك على الأرباح. لاختيار حجم مركزك، تحتاج إلى حساب موضع الإيقاف، وتحديد نسبة المخاطرة، وتقييم تكلفة النقطة وحجم اللوت.

وقف الخسارة

يعد استخدام أوامر وقف الخسارة، التي يتم وضعها لإغلاق صفقة عند الوصول إلى سعر معين، مفهومًا رئيسيًا آخر للإدارة الفعالة للمخاطر. إن المعرفة المسبقة بالنقطة التي تريد عندها الخروج من المركز يمكن أن يساعدك على تجنب الخسائر الكبيرة المحتملة. لكن أين هذه النقطة؟ بشكل عام، إنها النقطة التي تشهر عندها أن عملية التداول أصبحت ليست ذات جدوى. 

استخدام أمر وقف الخسارة لإدارة مخاطر التداول أمرًا مهما. يجب على المتداولين استخدام التوقفات والحدود لفرض نسبة المخاطر إلى المكافأة بنسبة 1: 1 أو أعلى. بالنسبة إلى 1: 1، هذا يعني أنك تخاطر بدولار واحد لربح 1 دولار. عيّن وقفًا وحدًا لكل صفقة لضمان أن يكون الحد على الأقل بعيدًا عن سعر السوق الحالي مثل نقطة توقفك.

تحركات السوق السريعة

يتأثر السوق باستمرار بالأخبار والآراء والاتجاهات والقرارات السياسية في أجزاء من الثانية. فيما يلي مثالان من العديد من الخيارات: إعلان بنك مركزي مؤثر عن قرار سعر فائدة رئيسي يمكن أن يخلق فجوات كبيرة في التداول في غضون ثوانٍ. يستخدم أحد المشاركين المحترفين في السوق أموالًا كبيرة لإحداث تحول كبير عن عمد في سوق معين.

حتى إذا كنت تراقب السوق بنشاط، فمن المستحيل معرفة كل تغيير قبل حدوثه. لذا، يجب عليك إعداد آليات الإيقاف التلقائي مثل وقف الخسارة لإغلاق أمر التداول الخاص بك. لكن تذكر أن وقف الخسارة لا يمكن أن يساعدك على تجنب الخسائر تمامًا - فقط حدد متى يمكن اتخاذ إجراء لتقليلها.

فجوات السوق

إنها قفزات كبيرة في الأسعار تظهر على الرسم البياني. تحدث فجوات السوق عادةً عندما تكون الأسواق مغلقة، ولكن حتى الأسواق المفتوحة يمكن أن تتفاعل مع الأخبار الاقتصادية غير المتوقعة، مما يجبر أوامر التداول على الإغلاق بعيدًا عن الحد المطلوب. 

الرافعة المالية 

تسمح الرافعة المالية في الفوركس للمتداولين باكتساب المزيد من القوة لرأس المال، مما يعني إمكانية ربح أكبر ولكن أيضًا مخاطر أكبر. لذلك يجب إدارة هذا الأمر بعناية. ملف المخاطر الخاص بك يؤثر بشكل مباشر على استخدام الرافعة المالية الخاصة بك.

التحكم في عواطفك 

من المهم أن تكون قادرًا على إدارة عواطف التداول عند المخاطرة بأموالك في السوق المالية. إذا تركت الإثارة أو الجشع أو الخوف أو الملل يؤثر على قراراتك، فقد تكون في خطر لا داعي له. لمساعدتك على إخراج عواطفك من المعادلة والتداول بموضوعية، فإن الاحتفاظ بدفتر أو سجل لعمليات التداول الخاصة بك يسمح لك بتحسين استراتيجياتك بناءً على البيانات السابقة - بدلاً من مشاعرك. 

نصائح لإدارة مخاطر التداول بشكل فعال

فيما يلي بعض النصائح للتعامل مع مخاطر التداول:

  • استخدم وقف الخسارة: هذه هي الطريقة الأولى والأساسية لإدارة المخاطر. يعد وضع أمر إيقاف الخسارة جزءًا مهمًا من إدارة المخاطر. غالبًا ما يتطلب بعض الخبرة وعينًا ثاقبة، ولكن عندما تكون في شك، يمكنك التحقق من متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) واستخدام 10٪ منه كحد أدنى لوقف الخسارة.

  • التحوط: إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالمركز طوال الليل أو خلال عطلة نهاية الأسبوع، ففكر في التحوط. مع أمر الإيقاف المحدد، فإنك تقضي على مخاطر عمل السوق مؤقتًا ضدك. يتيح لك ذلك إراحة نفسك جسديًا وذهنيًا من متابعة الرسوم البيانية وإزالة القلق بشأن وقف الخسارة الذي يؤدي إلى ارتفاع عشوائي في الأسعار.

  • راجع إستراتيجية جني الأرباح الخاصة بك: نظرًا لتغير السوق على مدار العام، يجب عليك مراجعة استراتيجية جني الأرباح بانتظام لتحديد ما إذا كنت تحتفظ بمراكز قصيرة جدًا أو لفترة طويلة جدًا.

  • لا تسيء استخدام الرافعة المالية: إذا كنت تستخدم الكثير من الرافعة المالية، فإن فرص حدوث كل شيء بشكل خاطئ تزداد بشكل كبير. على الرغم من عدم وجود قواعد صارمة وسريعة لاستخدام الرافعة المالية، فإننا في أرينسن نوصي باستخدام ما لا يزيد عن 1:10 للمبتدئين ولا يزيد عن 1:30 للمتداولين المتقدمين.

  • تقليل الوقت في السوق: يمكن أن يحدث أي شيء في أسواق التداول وفي أي وقت. ومع ذلك، يمكنك تقليل المخاطر من خلال البقاء في التداول لأقصر وقت ممكن - حتى لو كان ذلك يعني إغلاق مركزك مبكرًا. 

  • تابع الأخبار يوميًا: بغض النظر عن استراتيجيتك، يجب عليك التحقق من الأخبار أو التقويم الاقتصادي كل يوم - حتى لو لم يكن لديك صفقات مفتوحة وتخطط فقط لصفقة واحدة. الأخبار تقود الأسواق، ويمكن أن تصبح الأسواق المحيطة بها خطيرة. ما لم تكن استراتيجيتك تتعلق بالأخبار على وجه التحديد، يجب عليك تجنب التداول لمدة 30 دقيقة على الأقل حول الأخبار الرئيسية. 

ملخص

بغض النظر عن مدى جودة الإستراتيجية أو خبرة المتداول، فإن خسارة المال جزء لا مفر منه أثناء التداول. وعلى الرغم من أنه من غير الممكن القضاء على جميع المخاطر، إلا أنه يمكن أن تساعدك تقنيات إدارة المخاطر على تقليل الخسائر والصمود في وجه العاصفة.