أيهما أفضل: تداول الأسهم أم عقود فروقات الأسهم. وما الفرق بينهما؟

عقود الفروقات (CFDs) هي نوع من تداول المشتقات حيث يتفق المتداول والوسيط على تبادل الفرق في قيمة السهم بين فتح وإغلاق الصفقة. يتيح ذلك للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي. تشمل المفاهيم الأساسية التي يجب فهمها في عقود الفروقات مفهوم الهامش والرافعة المالية والسبريد. 

العقود مقابل الفروقات هي أدوات مالية ذات رافعة مالية عالية. يمكن أن يتحرك السهم بنسبة 5% فقط، ولكن إذا كنت تراهن على تحركه بنسبة 5% لأعلى (أو لأسفل)، فيمكنك رؤية عائدك يتزايد. علاوة على ذلك، سيكون لكل عقد مقابل الفروقات هامش يمكنك التداول به، مما يعني أنك لا تحتاج حتى إلى إيداع كل الأموال التي تراهن بها. إنه يشبه إلى حد ما سندات الدين - مما يعني أنه يمكنك الاستثمار برأس مال أقل، وإذا تحرك السهم لصالحك، فإن العائدات تكون أكبر. 

الاختلافات الرئيسية بين الأسهم وعقود الفروقات هي الرافعة المالية والملكية في الأسهم. عند شراء سهم فإنك تحصل على ملكية الأسهم. الاستثمار في الأسهم هو في الواقع الحصول على حصة ملكية صغيرة في شركة تؤمن بها. عندما تشتري سهمًا، فإنك تدفع السعر الكامل لكل سهم.

أما العقود مقابل الفروقات، فتتيح لك المضاربة على سعر السهم دون امتلاك الأصل الأساسي. يتم تداول العقود مقابل الفروقات باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنك الدخول في تداول برأس مال قليل نسبيًا. 

عقود فروقات الأسهم مقابل تداول الأسهم

يعتمد اختيار متداول الأسهم على تداول العقود مقابل الفروقات أو تداول الأسهم أو القيام بالأمرين معًا على ما يحاول تحقيقه وعلى ظروفه الشخصية. 

يتم اشتقاق عقود فروقات الأسهم من خلال حركة سعر السهم بدلاً من ملكية السهم، فهي تسهل عليك معرفة ما إذا كان سعر السهم سيرتفع أو سينخفض، كما أن تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم توفر لك استخدام الرافعة المالية والتي تقدم للمتداول الكثير من المزايا على الرغم من خطورتها على المتداول المبتدئ، والتي سوف نناقشها في هذا المقال.

أما تداول الأسهم، أو التعامل بالأسهم، هو شراء وبيع أسهم الشركة في البورصات أو عن طريق الوسطاء. على سبيل المثال، يمكن للمتداول شراء أسهم أبل  في بورصة ناسداك. عند شراء الأسهم، سيكون للمستثمر حصة في الشركة، وقد يحق له الحصول على أرباح، إن السهم ليس منتج مشتق. وهو يمثل جزءًا من الشركة المدرجة في البورصة، ويمتلك مشتري السهم جزءًا من الشركة. وبالتالي فإن سعر السهم يمثل القيمة السوقية للشركة.

من ناحية أخرى إذا كان المتداول لا يرغب في امتلاك أسهم الشركة، ولكنه لا يزال يريد التعرض لتحركات أسعار الأسهم، فيمكنه القيام بذلك عن طريق مشتقات الأسهم مثل عقود الفروقات (CFD). يمكن للمتداول شراء عقد مقابل الفروقات على سهم معين، والمضاربة على فرق سعر الأصل الأساسي بين فتح وإغلاق المركز دون الحاجة إلى امتلاكه.

كما يوجد أدوات لإدارة المخاطر متاحة للمتداولين. على سبيل المثال، أوامر وقف الخسارة، التي تغلق مركزًا خاسرًا عند مستوى سعر محدد مسبقًا، للحد من المزيد من الخسائر. 

أوجه التشابه بين تداول عقود فروقات الأسهم وتداول الأسهم:

• التعرض لسعر السهم: تسمح كلًا من عقود الفروقات للأسهم وتداول الأسهم للمتداولين بالمضاربة على تحركات سوق الأسهم.

• المخاطرة: يحمل كلًا من عقود الفروقات وتداول الأسهم مخاطر الخسارة. تأكد من قيامك بالبحث الخاص بك، وتذكر أن الأسعار يمكن أن تنخفض أو ترتفع، ولا تتداول أبدًا بأموال أكثر مما يمكنك تحمل خسارتها.

• السيولة: يتميز تداول الأسهم وعقود الفروقات بالسيولة نسبيًا، مما يعني أن كلا الأصلين سهلان نسبيًا للشراء والبيع.

• متاحين على مستوى عالمي: كلًا من عقود الفروقات وتداول الأسهم متاحة للمتداولين على مستوى العالم.

أوجه الاختلاف بين تداول عقود فروقات الأسهم وتداول الأسهم: 

• نوع الأداة: العقود مقابل الفروقات هي أدوات مشتقة، بينما يتضمن تداول الأسهم امتلاك الأسهم الأساسية.

• البيع على المكشوف: يسمح تداول العقود مقابل الفروقات بالمضاربة على الاتجاه الهبوطي للسعر من خلال فتح مركز بيع، في حين أن تداول الأسهم يسمح فقط بالشراء.

• الرافعة المالية: تسمح عقود الفروقات باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكن للمتداولين فتح صفقات أكبر بأموال أقل. لاحظ أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم الأرباح والخسائر.

• التداول خارج ساعات العمل: تداول الأسهم متاح فقط عندما تكون البورصة المقابلة مفتوحة. يتوفر تداول العقود مقابل الفروقات في بعض الأحيان خارج ساعات التداول، اعتمادًا على الوسيط.

فئات الأصول: توفر عقود الفروقات إمكانية الوصول إلى نطاق أوسع بكثير من فئات الأصول مقارنة بتداول الأسهم. على سبيل المثال، يمكنك أيضًا تداول العملات الأجنبية والسلع والمؤشرات والمزيد عبر عقود الفروقات.

لماذا تتداول الأسهم؟

• امتيازات الملكية: يمنحك امتلاك الأسهم امتيازات المساهمين، مثل حقوق التصويت على إصدارات الشركة الكبرى وتوزيعات الأرباح

• الاستثمار على المدى الطويل: في حين يمكن استخدام تداول الأسهم لتقلبات السوق على المدى القصير، فإنه غالبا ما يستخدم كجزء من استراتيجية استثمار طويلة الأجل، مما يسمح لك بتعديل ممتلكاتك وفقا لذلك بما يتماشى مع تقلبات السوق.

• المخاطر المحدودة: تقتصر خسائرك المحتملة على استثمارك الأولي فقط. 

• اقرأ أيضًا: كيفية تداول الأسهم، المضاربة في الأسهم للمبتدئين

• لماذا تتداول عقود فروقات الأسهم؟

• الرافعة المالية: يمكنك تداول عقود الفروقات على الهامش، وتخفيض جزء صغير من قيمة مركز السهم، واقتراض رأس المال المتبقي من الوسيط. توفر الرافعة المالية للمتداولين تعرضًا أكبر للسوق من خلال إيداع أصغر، ومع ذلك، يمكنها أيضًا تضخيم الأرباح والخسائر.

• التحوط: يمكن للمتداولين البيع على المكشوف عند تداول العقود مقابل الفروقات، وهو ما يمكن أن يكون أداة مفيدة في استراتيجية التحوط، حيث يتطلب من متداولي عقود فروقات الأسهم الذين يرغبون في البيع على المكشوف اقتراض الأسهم من الوسيط. ثم تقوم ببيعها وإعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل للاستفادة من انخفاض الأسواق. ومع ذلك، قد يكون من الصعب الاقتراض، خاصة بالنسبة للأسهم المتداولة بشكل ضعيف.

• التداول على المدى القصير: يمكن استخدام عقود الفروقات للاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير.

• مجموعة واسعة من الأسواق: تسمح لك العقود مقابل الفروقات بالاختيار والمضاربة على حركة الأسعار على الأسهم والسلع والمؤشرات وأزواج العملات والمزيد من فئات الأصول. 

الرافعة المالية هي الفرق الرئيسي بين تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم وتداول الأسهم. في تداول العقود مقابل الفروقات، تسمح الرافعة المالية للمتداولين بفتح صفقات أكبر بإيداع أولي أصغر. وهذا يعني أرباحًا أكبر محتملة، ولكن أيضًا خسائر أكبر إذا تحرك السوق ضدك. 

في المقابل، تداول الأسهم عادة لا ينطوي على الرافعة المالية. عندما تشتري سهمًا، فإنك تدفع السعر الكامل مقدمًا. لذلك، في حين أن خسائرك المحتملة تقتصر على المبلغ الذي دفعته مقابل السهم، فإن أرباحك المحتملة أقل أيضًا، وبالتالي فيفضل الكثير من المتداولين تداول عقود فروقات الأسهم بدلًا من تداول الأسهم لما فيها من مميزات غير تقليدية.

على سبيل المثال، من أجل الوصول إلى مركز بقيمة 1000 دولار أمريكي برافعة مالية تبلغ 1:5 (هامش 20٪)، يجب على المتداول إيداع 200 دولار أمريكي لدى وسيطه.

تأثير تقلبات السوق على العقود مقابل الفروقات والأسهم

يمكن أن يكون لتقلبات السوق تأثير كبير على تداول العقود مقابل الفروقات والأسهم. مع عقود الفروقات، يتم تحديد الربح أو الخسارة من خلال الفرق في السعر منذ فتح العقد وحتى وقت إغلاقه. ولذلك، في السوق المتقلبة، يمكن أن يكون هذا الفرق كبيرًا. بالنسبة للأسهم، يمكن أن تؤدي تقلبات السوق إلى تقلبات في أسعار الأسهم، مما قد يؤثر على الأرباح التي يتلقاها المستثمرون والقيمة الإجمالية لاستثماراتهم. 

يعد اختيار الوسيط المناسب لتداول العقود مقابل الفروقات والأسهم أمرًا بالغ الأهمية للاستثمار الناجح. تشمل النقاط التي يجب مراعاتها ما يلي:

التنظيم والأمان: تأكد من أن الوسيط خاضع للتنظيم من قبل هيئة رقابية حسنة السمعة ويقدم تدابير أمنية قوية.

منصة التداول: يجب أن تكون منصات التداول الخاصة بالوسيط سهلة الاستخدام وموثوقة ومجهزة بجميع الأدوات والميزات اللازمة.

التكاليف والرسوم: ضع في اعتبارك رسوم التداول وغير التداول وتأكد من عدم وجود رسوم خفية.

اعرف المزيد حول كيفية اختيار أفضل شركات تداول الأسهم في البورصة.